• Світовий ринок нафти

    Середньоквартальнi ціни на нафту Brent2016 рік відзначився найнижчим рівнем цін на сиру нафту за останні 12 років, середня вартість нафти марки Brent становила 44 дол. за барель. Окрім цього, ціна нафти в 2016 році була й досить волатильною, коливаючись в діапазоні від 26 до 55 дол. за барель.

    Восени 2016 року на декількох засіданнях представників країн-членів ОПЕК були прийняті рішення щодо скорочення обсягів видобутку нафти з метою скорочення надлишкової пропозиції на ринку. Країни-члени ОПЕК прагнуть досягти стабільної тенденції до укріплення світових цін на нафту завдяки переходу від політики "сталого видобутку" до політики "балансу попиту і пропозиції".

    За даними Світового банку та ОПЕК, попит на нафту в 2016 році виріс на 1,3 млн барелів на добу, до 94,5 млн барелів на добу. Значне зростання показали країни ОЕСР, додавши 0,37 млн барелів на добу. Продовжився ріст в Китаї та Індії — кожна країна додала по 0,29 млн барелів на добу. ОПЕК очікує, що у 2017 році рівень попиту зросте ще на 1,16 млн барелів на добу і досягне 95,6 млн барелів на добу.



    Світовий баланс попиту та пропозиції на нафтуУ 2016 році на світовому ринку не було досягнуто балансу попиту і пропозиції нафтової сировини. У разі, якщо учасники угоди про обмеження видобутку зуміють її виконати, це має зменшити негативний баланс у 2017 році та скоротити світові комерційні запаси.

    За даними Секретаріату ОПЕК та Адміністрації енергетичної інформації США, комерційні запаси нафти в країнах ОЕСР стабільно знижуються з літа 2016 року, але в той же час їх рівень залишається вищим за середній показник останніх п'яти років. Високий рівень запасів утримується тільки в США, де вони на кінець 2016 року перевищили середній показник останніх п'яти років приблизно на 30%. Рівень заповнення сховищ нафти в Європі наприкінці 2016 року опустився нижче показника 2015 року, а запаси нафти в Японії знизились до багаторічного мінімуму.





    Європейський ринок нафти та нафтопродуктів

    Світовий баланс попиту та пропозиції на нафтуЄвропейські потужності з переробки нафти складають близько 16% загальносвітових. За даними Європейської асоціації нафтопереробних підприємств (European Petroleum Refiners Association) рівень завантаженості НПЗ Європи в період з 2007 до 2015 рік знизився з 87% до 78%. В період з 2007 до 2014 року було зупинено 17 нафтопереробних підприємств (переважно в Італії, Франції та Великобританії) та станом на початок 2015 року в Європі функціонувало 83 НПЗ.

    Серед основних причин зниження завантаженості європейських НПЗ —скорочення попиту на нафтопродукти, еволюція попиту (зменшення використання бензину на користь дизельного палива), збільшення частки вартості енергоресурсів в операційних витратах НПЗ з одночасним зменшенням рівня маржі нафтопереробки, що в свою чергу підвищило чутливість нафтопереробних підприємств до різких змін вартості нафти та нафтопродуктів.

    В 2015 та 2016 роках рівень завантаження європейських НПЗ дещо покращився у зв'язку зі зростанням маржі переробки на НПЗ. Так, за даними IEA/KBC Monthly Global Indicator Refining Margins середня маржа переробки нафти на НПЗ північно-західної Європи — близько 3,6 дол./барель в 2014 році, а в 2015 та 2016 році — 7,3 та 4,3 дол./барель відповідно. Маржа переробки зменшилися в 2016 році в порівнянні з 2015 роком в результаті збільшення рівня завантаженості світових потужностей нафтопереробки.

    Зниження рівня завантаження європейських НПЗ у 2016 році в порівнянні з 2015 роком відбулось через збільшення обсягів імпорту дизельного палива з Росії, США та країн Азії. Однак у 2016 році рівень завантаженості європейських нафтопереробних заводів був значно вищим, ніж в 2014 році.

    Протягом 2016 року тренд зміни світових цін на нафтопродукти відповідав тренду зміни світової ціни на нафту. Зокрема, приріст ціни нафти у період січня — грудня 2016 року склав близько 75% (з 31 до 54 дол./барель), в той же час приріст споживчих цін на нафтопродукти в ЄС склав для бензину 6%, для дизельного палива близько 13%.

    Сценарії розвитку ситуації на світовому ринку нафти

    Видобування нафти та конденсату в Україні

    Спричинене надлишком пропозиції зниження цін на нафту в 2014-2015 роках досягло, імовірно, своєї критичної точки в 2016 році. Американська "сланцева революція", яка стала можливою завдяки ері "дорогої" нафти, дала свої плоди у вигляді додаткових, надлишкових обсягів нафти на ринку, а також поступового розвитку технологій, що призвели до здешевлення вартості видобутку нафти.

    Рівень завантаженості НПЗ EU-16

    Динаміка світової ціни на нафту та нафтопродукти в Україні

     

    В той же час зниження цін, викликане надлишковою пропозицією, призвело до того, що родовища з високою собівартістю видобутку та браком резервів зниження собівартості продукції не могли прибутково функціонувати. Окрім того, стрімке зниження цін на нафту призвело до згортання нафтовидобувними компаніями інвестиційних програм з розвитку нових родовищ.

    Динаміка світової ціни на нафту та нафтопродукти в ЄС

    Рівень завантаженості НПЗ EU-16

    Падіння світової ціни на нафту вплинуло і на компанії групи Нафтогаз — Укрнафту та Укргазвидобування. Через низький рівень інвестицій у буріння нових свердловин та проведення капітальних ремонтів у минулих періодах, на фоні природного спаду продуктивності родовищ, зниження світових цін на нафту та суттєвого рівня податкового навантаження в 2016 році, Укрнафта скоротила видобуток нафти і конденсату на 10%, а Укргазвидобування — на 5%. Окрім того, зменшились обсяги видобутку нафти та конденсату приватними компаніями в Україні на 15%.

    Зазначену тенденцію можна пояснити насамперед запізнілою реакцією органів законодавчої влади на зміну кон'юнктури ринку та відповідно недостатньою гнучкістю системи оподаткування видобутку вуглеводнів в Україні — ставки ренти були знижені лише з січня 2017 року1 . Як результат, при високому рівні оподаткування в 2016 році видобувним компаніям довелося працювати в умовах недофінансування програм розвитку. З огляду на зменшення податкового навантаження на операції з видобутку вуглеводнів в Україні, в майбутніх періодах очікується збільшення обсягів буріння та видобутку вуглеводнів, зокрема нафти та газового конденсату.

    1З 1 січня 2017 року ставка ренти на видобуток нафти та газового кондунсату зменшилася з 45% до 29% від вартості товарної продукції для покладів до 5 тисяч метрів  та з 21% до 14% для покладів понад 5 тисяч метрів

    Реалізація нафти в Україні

    Видобуток нафти і конденсату в УкраїніДинаміка обсягів видобутку

    Близько 90% обсягів видобутку нафти і газового конденсату в Україні забезпечують Укрнафта та Укргазвидобування (близько 68% та 22% відповідно). При цьому Укргазвидобування здійснює переробку нафти і газового конденсату на власних виробничих потужностях, а Укрнафта реалізовує нафту і газовий конденсат власного видобутку на аукціонах відповідно до статті 4 Закону України "Про нафту і газ" та Порядку організації та проведення біржових аукціонів з продажу нафти сирої, газового конденсату власного видобутку і скрапленого газу, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 16.10.14 №570.

    Підприємства групи Нафтогаз



    На сьогодні переробка нафтової сировини в України здійснюється лише Кременчуцьким НПЗ у обсязі близько 2,1 млн т на рік — переважно це нафта і газовий конденсат вітчизняного видобутку. Інші п'ять вітчизняних НПЗ не переробляють нафти та в короткостроковій перспективі відновлення їх роботи є малоймовірним.

    Згідно з нормами Порядку та затвердженої аукціонної схеми, розрахунок стартових цін реалізації нафти власного видобутку здійснюється зазвичай на основі та за даними видання Crude Oil Marketwire агентства Platts щодо середнього значення ціни фактичних угод з продажу нафти сорту Urals (котирування UralsMediterranean та UralsRotterdam).




    Переробка нафти та ринок нафтопродуктів в Україні

    Внутрішній український ринок є недостатньо насиченим нафтопродуктами вітчизняної переробки, що спричинено падінням вітчизняного видобутку, імпорту та переробки вуглеводнів, що призвело до збільшення частки імпорту нафтопродуктів.

    За даними Державної фіскальної служби України за 2016 рік сумарний обсяг імпорту на митну територію України за кодом УКТЗЕД 2710 (нафта та нафтопродукти) склав 7,4 млн. т, а експорт нафтопродуктів – 233,6 тис. т.

    Інформація про реалізацію нафти та конденсатуБаланс ринку нафтопродуктів України

    Загальноукраїнська потужність нафтопереробних підприємств складає близько 40 млн т нафти на рік, що майже в чотири рази перевищує попит на продукти нафтопереробки в Україні. Незважаючи на достатні потужності НПЗ в Україні, рівень їхнього завантаження є дуже низьким. (близько 7%). На сьогодні лише Кременчуцький та Шебелинський НПЗ переробляють нафту і газовий конденсат, переважно вітчизняного видобутку, в обсязі близько 2,7 млн т вуглеводневої сировини в 2016 році.

    Баланс ринку моторного палива УкраїниУкраїна всього за 10 років пройшла трансформацію від країни з надлишковими нафтопереробними потужностями та експортера нафтопродуктів до країни, яка більше ніж на 80% залежить від імпорту нафтопродуктів.

    Кременчуцький НПЗ протягом 2015-2016 років переробляв нафту українських родовищ, імпортовану нафту сорту CPC Blend та газовий конденсат. Окрім того, з першого кварталу 2016 року завод виробляє дизельне пальне класу Євро 5. Так, за результатами розрахунків та наявної інформації з відкритих джерел Укртатнафта залучила в переробку на Кременчуцький НПЗ близько 2,1 млн т сировини та виробила близько 540 тис. т автомобільних бензинів та 590 тис. т дизельного палива.

    З огляду на те, що Україна є імпортозалежною, ціна на нафтопродукти на внутрішньому ринку формуються з урахуванням цінових котирувань на основних європейських хабах південної та північно-західної Європи. Тому висхідний тренд зміни споживчих цін спостерігався і на ринку України: ціна бензину зросла на 20%, а дизельного палива — приблизно на 22%. Більший приріст цін нафтопродуктів на внутрішньому ринку України насамперед пов'язаний зі зниженням обмінного курсу гривні до іноземних валют та більшою часткою сировини (нафтопродукту) в кінцевій ціні реалізації.

     Гуртові ціни на бензин автомобільний

     

    Джерела надходження нафти та нафтопродуктів в Україні

     
     
     
    << Попередній розділ
     
    Наступний розділ >>