• Чистий донор державного бюджету

    Компанія вперше з 2006 року не отримувала прямої підтримки від держави у вигляді компенсації різниці в цінах на газ шляхом рекапіталізації за рахунок ОВДП. За результатами діяльності у 2016 році група Нафтогаз заплатить державі 14,7 млрд грн дивідендів та 2 млрд грн податку на прибуток. Група Нафтогаз залишається найбільшим платником податків в Україні: у 2016 році компанії групи сплатили до бюджету 74 млрд грн – у 1,5 рази більше, ніж у 2015 році. Вперше за останні 5 років Нафтогаз одержав чистий прибуток, у сумі 22,5 млрд грн, та досягнув позитивного значення чистого руху коштів від операційної діяльності, в розмірі 47,3 млрд грн.

    Надійний позичальник

    У 2016 році Нафтогаз підтвердив свою репутацію надійного позичальника як на внутрішньому, так і на зовнішньому ринках. Двічі протягом року, в січні та липні-вересні, імпортний газ оплачувався за рахунок відновлювальної кредитної лінії ЄБРР в розмірі 300 млн дол., отриманої під державні гарантії наприкінці 2015 року. У звітному періоді Нафтогаз підписав з банками Citibank та Deutsche Bank угоди на відновлювану кредитну лінію на суму 478 млн євро під гарантії Світового банку для фінансування закупівлі природного газу. Вартість кредитної лінії не перевищує 3,5% річних.

    Незважаючи на сезонні касові розриви, що викликають дефіцит ліквідності, компанія успішно обслуговує кредитну заборгованість в розмірі понад 70,8 млрд грн, у тому числі близько 43,5 млрд грн в іноземній валюті. Протягом звітного періоду не було жодного випадку несвоєчасного або неповного виконання зобов'язань. Попри зростання вартості запозичень для українських компаній на вітчизняному та міжнародному фінансових ринках, Нафтогазу вдалося знизити середньозважену ефективну відсоткову ставку за фінансовими зобов'язаннями з 13,5% до 12,1%. У 2016 році Нафтогаз виконав кредитні зобов'язання в розмірі 49,2 млрд грн та залучив більше 42,0 млрд грн кредитних коштів.

    22 квітня 2016 року рейтингове агентство Fitch Ratings (Лондон) підтвердило кредитний рейтинг компанії в іноземній та національній валюті за період з 25 травня 2015 до 24 травня 2016 року на рівні "CCC".

    Ефективний учасник фондового та валютного ринків

    У 2016 році Нафтогаз продовжив строки облігаційної позики на суму 4,8 млрд грн під 10% річних (найдешевше запозичення в національній валюті) та був активним учасником фондового ринку. Прибуток від операцій з цінними паперами склав 110,6 млн грн.

    Завдяки ефективному управлінню ліквідністю та використанню кредитних ліній компанія не чинила тиск на валютний ринок України, незважаючи на виплату понад 3 млрд дол. зобов'язань в іноземній валюті.

    Прозорий покупець

    Нова методологія закупівель дозволила групі Нафтогаз у 2016 році зекономити 1,5 млрд грн у порівнянні з очікуваною ціною закупівель. Для кожної закупівлі, незалежно від того, здійснюється вона через Prozorro чи двоетапні торги, створюється докладна аналітична довідка. Згодом цей документ використовується як орієнтир для повторних закупок. Таким чином можна простежити динаміку цінових пропозицій та вести статистику учасників і переможців тендерів. Щоб унеможливити участь сумнівних компаній у тендерах, Нафтогаз запровадив жорсткі кваліфікаційні вимоги. Тепер перевага надається виробникам та їх офіційним дилерам. Перед кожним тендером фахівці з закупівель вивчають ринок і надсилають запрошення виробникам. Скасувавши механізм заставної вартості, група усунула штучний бар'єр, який раніше відлякував багатьох претендентів і використовувався для маніпулювання торгами.

    Нова методологія забезпечила дієві інструменти контролю не тільки ціни, але й якості. Група залишає за собою право проводити вхідний контроль і технічний аудит постачальника на будь-якій стадії закупівлі. Це означає, що представники Нафтогазу чи його дочірніх компаній можуть навідатися до будь-якого контрагента та перевірити наявність у нього необхідних виробничих потужностей, складів та ін. Для розв'язання спірних питань з контрагентами та учасниками тендерів на всіх підприємствах групи створені конфліктні комісії.

    Для більшої економії на закупівлях, що не підпадають під Закон "Про публічні закупівлі", у Нафтогазі працює комісія з проведення допорогових закупівель.

    Зміни в ціновій політиці

    З 1 травня 2016 року ціна природного газу для побутових споживачів і надання послуг з опалення та постачання гарячої води населенню виробниками теплової енергії зрівнялася з ціною імпортованого газу. 79% газу, проданого Нафтогазом у 2016 році, було поставлено цим категоріям споживачів. Таке коригування дозволило забезпечити додаткові надходження до державного бюджету, що спрямовуються на виплату житлових субсидій.

    Нафтогаз активно долучався до розробки та вдосконалення вторинного законодавства, необхідного для виконання Закону України "Про ринок природного газу". Фахівці компанії долучалися до розробки НКРЕКП нової методики розрахунку тарифу на зберігання природного газу, які відповідають європейському законодавству.

    Новий тариф на зберігання газу формується на основі вартості замовленої потужності, вираженої в одиницях енергії/м куб. до одиниці часу. Крім того, в обчисленнях використовуються коефіцієнти, що враховують замовлення річної/місячної потужності газосховища, індивідуальних послуг та послуг, що надаються на нерегулярній основі. Після введення нових тарифів на зберігання газу ми очікуємо, що наш сегмент зберігання стане прибутковим.

    Погашення дебіторської заборгованості

    У 2016 році рівень розрахунків за реалізований природний газ склав в цілому за всіма категоріями споживачів 76%, що менше за рівень розрахунків у 2015 році на 21%. Приріст валової торгової дебіторської заборгованості склав 24,5%. Зростання заборгованості споживачів ПСО стало наслідком зменшення рівня розрахунків споживачів, які не отримують субсидії, а також недоотриманням субсидій, оскільки фактичний розмір субсидій був більшим за передбачений в державному бюджеті. Борг за субсидіями на 31.12.2016 року становив 21,8 млрд грн за газ та газ для виробництва теплової енергії. Якби з бюджету було вчасно оформлено та профінансовано субсидії, тоді рівень розрахунків склав би 90%, що майже не відрізняється від даних попередніх періодів.

    Висока дебіторська заборгованість споживачів, щодо продажу газу яким на Нафтогаз покладено спеціальні обов'язки, залишається нагальним викликом для управління ліквідністю групи.

    Непрофільні активи

    У 2016 році було створено єдину базу даних непрофільних активів підприємств групи Нафтогаз. Згідно обмежень, встановлених ст. 7 Закону України "Про трубопровідний транспорт", передача в управління іншим суб'єктам господарювання майна, яке не використовується в транспортуванні магістральними трубопроводами й зберіганні в підземних газосховищах — заборонена.

    Продаж зазначеного майна (основних фондів) здійснюється за погодженням з Кабінетом Міністрів України. Фахівці компанії подали до Кабінету Міністрів України передано на погодження більше 10 пакетів документів щодо відчуження непрофільних об'єктів за ринковою ціною на конкурентних засадах. Ведеться робота по приведенню форми власності непрофільних активів у відповідність до законодавства. У 2016 році група мала на меті скоротити витрат на утримання непрофільних активів. Витрати було зосереджено на непрофільних активах, які мають першочергове соціальне значення.

     
    << Попередній розділ
     
    Наступний розділ >>